●주식 부활? 삼성중공업 미스터리) 삼성중공업 주가슈팅(조선업)

 

오늘 삼성중공업을 비롯한 조선주와 조선기자재주의 주가 흐름이 좋았습니다. 삼성종합공업 주가는 상한가 당선. 아침부터 조선주, 조선기자재 주식이 달리기 시작해 찾아보면 삼성중공업 창업 최대 규모 2.8조원 잭팟 수주

출처 네이버 뉴스 삼성중공업, HSD 주식을 모으겠다는 분이 계셨는데 축하드립니다. 저는 모으기 시작한지 얼마 되지 않아서 수익은 거의 똑같아요. 언제나 미스터리인 삼성중공업 우선주주가... 그래도 나름 실적이 좋은 종목은 5~8% 수준의 상승...이미 알고 있는 사람은 알고 있었는지 지난주 금요일부터 주가는 움직이기 시작한다.(기관과 외국인이 알고 있었나?)

출처 네이버 금융업계 원래 삼성중공업은 삼성그룹이 대부분 낸 어린이 재무제표가 적자인데 크기가 또 작지 않거나 배제의 법칙으로 삼성중공업 주식은 사두기여서 다른 것으로 픽. 그러나 오늘날 조선주들은 모두 삼중으로 감사해야 합니다.

조선사에서 1개 픽을 하려 할 때 삼성중공업은 재무가 별로 좋지 않아 제외, 대우중공업은 산업은행이 55%나 갖고 있는 대주주여서 제외(내가 싫어하는 지배구조, 정부의 책임) 결국 옛 현대중공업그룹 내에서 픽. 한국의 조선해양을 살까 했는데 시가총액은 현대미포조선을 pick 금요일도 올해로 오늘도 괜찮게 올랐습니다. 큰 고민 없이 샀어요.

©felix_tch, 출처 Uns plash

실제 조선기자재 주식은 대양전기공업이 최초이고, 두 번째는 보냉재 기업을 2주 전에 인수했습니다. (두 기업이 독과점: 한국카본이나 동성화인테크) 둘 다 비슷한... 세 번째가 현대미포조선입니다. 일단 조선사가 수주하면 대략 1.5년 뒤에 보냉재 기업에 발주가 나옵니다. 거의 2년치 일은 가지고 있고, 캐퍼 증설도 했습니다. 현재도 수주잔액이 많은데 만약 조선사가 새로 수주하면 2년 뒤에 또 일감이 쌓이게 되는 구조입니다. 어떤 분은 가국카봉을 좋아하고 어떤 분은 동성화인텍을 좋아해.내 생각엔 비슷해.조금더공부해보겠습니다.

조선주는 사실 제가 좋아하는 섹터가 아닙니다. 그래서 제가 사지 않는 주식에 사용했습니다. (주1)한국조선해양, 대우조선해양. 삼성중공업은 사지 않겠다고 했어요. 그러나 최근 시장 흐름도 바뀌어 이미 시클리컬(경기민감주)이 크게 상승한 시점입니다. 유연하게 뷰를 좀 바꿔봤어요. 하지만 여전히 KT, 한국전력, 이마트에 대해서는 비슷한 뷰를 가지고 있습니다. 물론 이마트의 주가가 많이 올랐지만 장기적으로 온라인으로 잘 해줄지, 오프라인을 잘 버틸 수 있을지 저는 잘 모르겠습니다.

옛날에 왜 안 산다고 했냐면... 조선업이 2007년~2011년쯤에 제일 인기 있는 비즈니스였는데 중국에 많은 부분을 추격을 당했을 거예요. 이런 업종이 한두 가지가 아니다…현대중공업 주식으로 40.3~0.20만원에 부과된 사람이 한두 명이 아닙니다. 중국의 경쟁력은 높아지고 (정부 지원, 저가 수주) 한국의 경쟁력은 떨어졌기 때문입니다. 이런 산업 분야가 어디 한두 가지가 아닙니다. 태양광, 디스플레이, 이차전지도 지금은 한국이 글로벌 리딩하지만 제품의 난이도나 산업의 큰 흐름으로 보면 언젠가는 중국으로 넘어가는 산업이라고 생각합니다. 산업이 비슷하기 때문에 삼성중공업 주가도 대우조선해양도 비슷합니다.

투자자는 원칙을 지켜야 하지만 사고는 유연해야 합니다. 객관화된 지표 사용은 기본이고 투자에는 논리적 흐름이 가미된 상상력도 필요합니다.

확실하지는 않지만 50%를 넘을 확률로 베팅하는 1. 현재 수주량은 많지 않지만 그래도 카타르 등의 발주 기대 2. 중국 조선소의 납기지연 또는 바다 한가운데 멈춰선 사건(기업 경쟁에서 일어나는 평타 플러스 알파만 유지해도 경쟁사의 패착으로 내게 기회가 오는 경우도 매우 많다) 3. IMO 2020 친환경 선박 LNG 추진선(이 이야기가 오래전부터 이어지고 있는 얘기지만 어쨌든 시대가 친환경에 대한 이니셔티브가 많은 3. LNG선에 대한 한국의 기술우위 4. 주가가 많이 떨어졌다. 지금은 어차피 유동성이 풍부하고 성장주가 너무 올라 뭔가 저렴해 보이는 것을 사야 할 시기라고 생각한다. 물론 더 떨어질 수 있지만 이쯤에서 한번 베팅해볼 만하다.

아래 그래프는 조선업종 선박 수주량 실제와 예측인데 긍정적인 뷰라고 생각하는데 앞으로 3년 크게 증가할 것으로 나옵니다. 이대로 가면 부활을 넘어 조선주가 각광받을 겁니다. 하지만 어디까지나 예측...

한국 조선업 수주량

전에 썼던 조선업 섹터에 대한 생각 링크드 제목을 '사서는 안 되는 주식'으로 생각해봤는데… 이렇게 쓰는 것은 제 의견을 확정... m.blog.naver.com  

추천 : 네이버 블로그

다양한 리포트 중 아래의 리포트가 가장 내용이 충실합니다. 조선업에 대한 현재 상황, IMO 2020, 각 종목에 대한 이해를 높일 수 있습니다.